How to Handle Your Retirement Planning

22 Mar 2016
THEY say “Life is a marathon, not a sprint.”

That saying actually applies to retirement planning as well. However, all too often we race through the nitty-gritty details of our finances and neglect to focus on crucial elements especially on saving for retirement long before those golden years approach.
Sure, we are overwhelmed by the idea of trying to save because of the multitude of financial commitments. It’s no surprise that many a time people tell me they can’t afford to save. I tell them they can’t afford not to save for retirement. Here’s a decade-by-decade plan that will ensure you are on track for a more sustainable retirement.
20s: Now that you’re out of school, the world is full of discovery, adventure and opportunities for you. With your new found freedom, don’t get carried away and overstretch your paycheck on an expensive lifestyle. Trust me, there is no better time than now to lay a solid groundwork for a bright financial future and foundation for your golden years.
Retirement may seem a million years away but it is never too early to start saving. As time is on your side, even a small amount every month can add up to a big payoff at retirement. So don’t miss the unique opportunity to maximise the power of compounding.
It may seem like a Herculean task to set aside even a small sum of money. With a small salary, paying for daily living expenses, car and student loans and rent can be a chore. Even with these commitments, there are ways to help you start saving for retirement. The key is in proper budgeting.
Establish good money habits – create a budget and track your expenses. Then test it out for several month to make sure it is realistic and adjusting it along the way. Also, don’t spend beyond your means.
Tackle Credit Card Debt – Don’t use credit card unnecessarily and try to pay off the full amount monthly. Most folks don’t pay much attention to their credit card debt. By just making minimum payment monthly and letting the outstanding balance rollover on hefty interest, you lock yourself in perpetual debt.
Pay Student Loan – Under no circumstances should you fall behind on student loan payments. Be vigilant on monthly payment so you can clear your student loan as soon as possible and put it behind you.
Create Emergency Fund – While busy paring down your debt, don’t forget you should be building up an emergency fund. Ideally, you should aim to have six months of take-home pay but if it seems too lofty, start with one month and build from there.
Set aside Retirement Fund – Contribute a small percentage of your paycheque that you feel is reasonable. You can start with 5% contribution monthly then add 1% bi-yearly. If you earn a salary of RM2,000, the 5% is only RM100 a month, that works out to about RM3 a day which is very reasonable. While the amount may seem small, the magic is in the compounding process when your savings or investments help you earn interests over time. The longer you save and invest, the more interests you earn. One secret to discipline retirement saving is to have your savings taken automatically from your paycheque, or known as “Pay Yourself First”.
Meanwhile, don’t forget to take advantage of the Private Retirement Scheme (PRS) Youth Incentive. With this scheme, contributors aged 20 to 30 stand to receive a RM500 boost from the government towards their retirement savings if they contribute a minimum RM1,000 a year.
30s: During this decade, you likely have more money coming in than you did in your 20s, but that’s not a good reason to spend it. Your financial goals are likely to get a bit more complicated in your 30s. Many people are still paying off credit card debt and student loans, working on building emergency savings and kicking retirement savings into higher gear, while also saving for a house down payment and perhaps thinking about starting a family.
So how to juggle it all and still make your retirement plan work?
Here’s the analogy: If you try to fill too many buckets, none of them are going to get very full. So, prioritise on your three biggest goals. If you haven’t mastered the big three – paying off credit card debt, building an emergency fund and putting aside for your retirement savings – then those should automatically be your top priorities. Once you’ve addressed your basic financial security needs, you can start contributing to other goals like saving down payment for a house or kids’ education fund.
Continue to Hack Away Debt – You may have outstanding student loan left and credit card debt you are paring down. Try to wipe out all debts as soon as possible. Tackle debt that is most expensive first, meaning the highest-interest debt. However, if you have low-interest debt (below 3%) there is no need to rush paying off everything as you can free up cash for other goals that are more important and give higher returns.
Reassess Insurance Needs – Big life events – getting married, having kids, buying a house – can be trigger points for examining whether your insurance needs are being appropriately met. If you have dependents, securing life insurance now will help them maintain financial security should anything happen to you. Still being young and healthy, you should also look into getting medical insurance coverage now which will definitely come in handy during your retirement years.
Retirement Planning – If you have been setting aside about 5% of your salary for retirement savings in your 20s, in your 30s you should increase the percentage to about 10% or more. On top of that, consider adding some amount of your bonuses to your retirement savings as well. If you’ve been investing your retirement money in PRS, unit trusts, stocks, etc you can afford to choose more aggressive investments while you are young to bring bigger gains in the long run.
40s: You are approaching your peak earning years when it is essential to save money and make sure your investments are allocated properly. However, this decade can be challenging for people with families who must provide both aging parents and growing children. Whatever the challenges, make retirement savings a priority. With credit card debt and student loans paid off, that amount can be utilised to help build your children’s education fund. And as you make more, don’t forget to keep padding your emergency fund if possible.
Make Retirement Savings a Priority – If you have kids, you may feel compelled to put your retirement savings on hold in favour of saving for university tuition. But do remember this saying: “You can borrow for education but you can’t borrow for retirement.” With 10 to 20 years left to retirement, it is crucial to understand how much you should save for retirement. Sit down with a financial planner to go through your overall retirement goals and address the financial gaps. If there is shortfall, this is a great time to bump up your contributions and consider how you can pad your nest egg with freelance or consulting work on the side.
Focus Your Investments – 40s is typically your high-earning years, which makes it a good time to become more thoughtful about whether you are investing in the right way. It is important to invest with a purpose and goal, and invest with a time horizon and risk tolerance assigned to each goal. For example, if a portion of your portfolio is earmarked for kids’ education fund and they are 10 years away from starting college, consider investing in investments that are more conservative due to the short time horizon.
50s: Retirement is drawing closer. Your kids are probably graduating from university, if not already. They should be independent and free from your financial responsibility. By now, the mortgage that you took up in your 30s should be paid off soon. If not, focus on that to be one of the goals in your 50s as you definitely don’t want a big financial commitment to burden you in your retirement years. Your emergency fund is in place and debts all paid off. So, it is time to heave a big sigh of relief after decades and decades of planning. With most of your financial goals materialised, you can begin to cut yourself some slack to go on a dream vacation. But ensure that your retirement plan is still on track.
Turbo-charge Your Retirement Savings – If you have been setting aside about 10% of salary in your 20s and about 15% in your 40s for retirement, consider ramping up the percentage to 20%-25% or saving as aggressively as you can. This is to make up for years when you weren’t able to save enough.
Reducing Expenses – You might consider downgrading your lifestyle and get into the habit of living on a fixed income and saving the extra money. This helps one to get ready for managing spending in retirement.
Evaluate Your Retirement Plan – Review and update your retirement plan to make sure you know how much you should be saving and ensure your investment and asset allocation strategy is aligned with your goals. It’s also good time to shift your investment portfolio from growth to a combination of growth and income to reduce taking too much risk as retirement approaches.
Bulk Up Emergency Savings – As you get closer to retirement, ensure your emergency funds equal to one to two years of cash. This way, if an economic downturn hits the time you retire, you can just spend cash without liquidating your investments at a low.
The secret to long-term retirement planning is really quite simple – learning to budget early in life, sticking with it, saving aggressively during your peak earning years and investing your money wisely and diversely. If you adopt a marathon approach to retirement planning, it allows you to take a holistic view on your overall financial picture and see how decisions made in your 20s, 30s, 40s and 50s can impact your golden years.
Source Article and Image:

Read more ...

Apakah Itu Asuransi Kecelakaan Diri

17 Mar 2016

Hidup penuh dengan ketidakpastian. Yakni setiap hari bahaya kecelakaan bisa saja mengintai diri Anda ataupun keluarga Anda, meskipun kita sudah berhati-hati jika tidak ingin memnanggung risiko terburuk dari kecelakaan. Sebaiknya adalah Anda memikirkan masalah sebelum masalah tersebut terjadi dan seharusnya berjaga-jaga sebelum datang sesuatu bencana atau bahaya.

Masih ramai yang tidak tahu atau tidak pasti tentang Asuransi Kecelakaan Diri. Apakah yang yang dimengertikan dengan Asuransi Kecelakaan Diri?

Asuransi Kecelakaan Diri adalah suatu asuransi atau pertanggungan yang memberikan proteksi atau jaminan atas kematian, cacat tetap, perawatan akibat kecelakaan, meninggal dunia akibat penyakit. Tapi Anda harus ingat bahwa di setiap perusahaan asuransi yang menyediakan produk asuransi ini manfaat yang diterima berbeda-beda tergantung pada perusahaan  asuransi masing-masing.

Pengertian Kecelakaan dan Akibatnya

Kecelakaan adalah suatu peristiwa yang terjadi secara tidak terduga dan secara tiba-tiba. Di mana dari luar diri tertanggung yaitu bersifat kekerasan, tidak dikehendaki dan tidak ada unsur-unsur kesengajaan dalam peristiwa.

Asuransi kecelakaan diri adalah sebuah asuransi yang memberi perlindungan atau proteksi kepada pemegang polis asuransi terhadap bahaya atau risiko kecelakaan. Bagi para pemegang polis asuransi kecelakaan diri, tentu hal ini tidak akan mengusik ketenangan mereka lagi karena mereka akan mendapatkan jaminan berupa uang pertanggungan yang nilainya ratusan juta rupiah malah diberikan kepada pemegang utama polis (yang mengalami cacat tetap) atau ahli waris (apabila pemegang polis utama meninggal dunia).

Sebaiknya adalah Anda memikirkan masalah sebelum masalah tersebut terjadi dan seharusnya berjaga-jaga sebelum datang suatu bencana atau bahaya. Bagaimana dengan Anda sendiri? Apakah Anda memiliki polis asuransi kecelakaan diri? Jika belum dan Anda berencana untuk membelinya dalam waktu dekat di

Sumber Foto:

Read more ...

5 Cara Menghilangkan Lemak Di Perut

15 Mar 2016

Konsumsi Protein Lebih Banyak

Makanan yang mengandungi protein angat dibutuhkan oleh tubuh untuk pembentukan masa otot. Makanan mengandungi protein seperti susu, daging,dan ikan akan membantu Anda membakar lemak. Ini karena, dengan membangun otot dapat membantu Anda membakar lemak dan mempercepat metabolism tubuh.

Teh Hijau

Konsumsi teh hijau pagi hari juga bisa jadi solusi mengatasi lemak menimbun pada perut. Minum teh hijau tanpa gula dan Perasa tambahan juga dapat mencegah radikal bebas dan mengurangi nafsu makankonsumsi teh hijau pagi hari juga dapat mencegah radikal bebas, dan mengurangi nafsu makan.

Minum Air Putih

Memperbanyak minum air putih adalah langkah awal untuk memperoleh perut yang bebas lemak atau buncit. Minum semakin banyak air juga menanggung manfaat empedu efisien untuk keluarkan racun dalam badan. Air putih juga benar-benar akan membantu mengusir kembung perut.

Perbanyakkan Latihan Kardio

Latihan kardio baik untuk membakar lemak perut dan seluruh tubuh. Kardio dapat dilakukan untuk memperoleh perut yang semakin bagus umpamanya lari, lompat tali serta sit up. Setidaknya, lakukan latihan kardio 20-30 menit.


Tertawa dapat dibuktikan bakal menolong membakar lemak yang ada di perut pada saat tertawan rangsangan yang didapatkan dari otot-otot perut waktu kita tertawa. Dampak lain saat tertawa yaitu bahwasanya hal semacam itu bisa menentramkan saraf serta sudah pasti bikin hati kita untuk jadi bahagia.

Sumber Foto:

Read more ...

5 Ways to Make Your Hair Grow Faster

11 Mar 2016

Massage Your Scalp

Massaging the hair is also a great way to accelerate your hair’s growth. Just a simple way by massage your scalp every time you shampoo your hair. This is because dirt, oil and dead skin cells grow on your scalp make it hard for new hair to growth to come through. Besides by massaging you hair scalp it will stimulate the blood flow in your scalp and help your hair grow faster.

Eating Right

If you really want to have long and strong hair, then watch what you eat! Do not just depend on which products you put on your hair but also depend on what you put into body your body. Be sure to maintain a diet high in protein like eggs, meats and even dairy products like yogurt.

Apple Cider Vinegar

Add two tablespoons of vinegar into a litter of water and rinse your hair with this homemade healthy conditioner; use this treatment as the final step of your shampooing or conditioning routine. This is because apple cider vinegar helps to remove clumpy residue and greasy in hair. Apart from that it has pH of around 3 when properly diluted with water and helps to balance the pH of the hair.

Trim It

The fact is haircuts don’t make your hair grow any faster; the reason why you must trim your hair frequently is to get rid of split ends that break your hair. Damaged ends will break off and make your hair shorter. Just get the ends trimmed every six weeks. Trimming damaged hair helps to stimulate faster growth.

Avoiding Washing It Everyday

Avoid washing your hair every day. Doing so daily decreases the natural essential oils that stimulate growth, so it’s recommended that you only wash your hair only two to three times. Every time you wash your hair, you’re stripping it of its natural, beneficial oils.

Image source:

Read more ...

Asuransi Adalah Suatu Kebutuhan

9 Mar 2016

Banyak masyarakat yang masih beranggapan asuransi hanya akan membuang uang saja, biayanya mahal, atau khawatir dipersulit waktu mengajukan klaim. Mereka yang paham dengan prinsip kerja asuransi, akan rela menyisihkan sebagian dananya untuk membeli asuransi dengan tujuan membangun proteksi dan asset masa depan.

Kebutuhan asuransi setiap orang dalam tahap kehidupan akan berubah seiring waktu. Lebih baik pada saat masih muda Asuransi Jiwa dipandang kurang perlu. Akan tetapi Anda perlu ingat, pada saat Anda memasuki gerbang pernikahan di mana biaya kebutuhan semakin meningkat dan tanggungjawab terhadap keluarga sangat dibutuhkan maka kebutuhan asuransi juga meningkat.
Berumah Tangga
Bagi pasangan menikah yang belum memiliki anak biasanya kebutuhan akan asuransi jiwa masih rendah, Apabila anda dan pasangan sama-sama memiliki penghasilan dan belum mulai mencicil  membeli rumah dengan KPR, kematian salah satu dari Anda tidak akan menjadi bencana financial bagi yang lain.
Namun lain halnya setelah anda mulai mencicil membeli rumah dengan kredit pemilikan rumah (KPR), beban pengeluaran akan terasa sangat berat bagi pasangan yang masih hidup karena semua harus ditanggung sendiri. Untuk memastikan pasangan yang masih hidup dapat mempertahankan taraf kesejahteraannya, Anda sebaiknya membeli Asuransi Jiwa. 

Hal ini akan memberikan ketenangan pikiran baik kepada anda maupun pasangan karena anda dan pasangan akan terlindungi secara finansial dari hal yang tidak diinginkan.

Resiko Hidup
Semua yang lahir pasti akan meninggal. Bila yang terjadi resiko meninggal terhadap tertanggung yang menjadi sumber ‘income’/tulang punggung keluarga, maka keluarga yang ditinggalkannya akan membutuhkan dana untuk dapat terus melanjutkan hidup, paling tidak dalam suatu masa tertentu sampai mereka siap melanjutkannya sendiri.
Asuransi menyediakan dana saat terjadi resiko tsb. Dalam hal ini yang menerima manfaat yaitu keluarga ahli waris. Tertanggung dapat memperkirakan berapa besar biaya hidup keluarga setiap bulannya sebagai dasar untuk menentukan besarnya nilai Uang Pertanggungan (UP) asuransi dasar. UP ini ditambah dengan tabungan dan asset kekayaan tertanggung bila diinvestasikan, maka hasilnya diharapkan akan dapat menutupi kebutuhan keluarga yang ditinggalkannya.
Biaya Resiko

Bila yang terjadi resiko kecelakaan atau sakit kritis, pastinya ada kebutuhan dana besar. Berapa besar biaya yang akan dibutuhkan; apakah dananya siap; berapa lama waktu pengobatannya; apakah tabungan dan asset kekayaan saat itu cukup untuk menutupi biaya pengobatannya, termasuk juga mempertimbangkan biaya kebutuhan hidup keluarga selama tertanggung sakit.
Bila tertanggung tidak memiliki asuransi, maka dapat dipastikan tabungan dan asetnya akan tergerus untuk biaya pengobatan medis maupun non-medis serta biaya hidup keluarga. Yang dikhawatirkan bila dananya tidak cukup banyak saat kejadian, maka yang terjadi kemungkinan harus pinjam sana-sini.
Namun seandainya dananya cukup memenuhi biaya pengobatan sampai tertanggung sembuh, dikhawatirkan tabungan dan asset kekayaan yang dikumpulkan selama bertahun-tahun menjadi berkurang atau bahkan habis.
Akibatnya tertanggung menderita kerugian ekonomi dan harus bekerja keras lagi. Dalam kasus lain, kondisi tertanggung mungkin mengalami cacat tetap sehingga tidak dapat bekerja lagi, maka dapat dibayangkan bagaimana kondisi hidup dan keuangannya setelah itu. Perkiraan biaya resiko atau kebutuhan dana bisa menjadi dasar penentuan Uang Pertanggungan (UP) manfaat asuransi kecelakaan, cacat tetap/kelumpuhan dan sakit kritis.
Asuransi adalah suatu kebutuhan
Semua orang butuh perlindungan dari resiko kerugian ekonomi yang mungkin terjadi di masa depan. Prinsip ‘biarkan hidup seperti air yang mengalir’ adalah ungkapan yang tidak tepat karena terlalu pasrah, tidak memiliki energi untuk merencanakan hidup ke arah yang lebih baik. Semua resiko hidup berkaitan dengan kebutuhan uang. 
Sumber artikel:
Read more ...

Banish Chewing Gum from Clothing or Shoes

7 Mar 2016

If you happen to catch a piece of chewing gum on the sole of your shoe, or even on your clothing, placing the shoe or garment in a freezer compartment is the smartest way to remove it. The gum will turn brittle after about 30 minutes, and can then be carefully pulled off or rubbed away from the material, according to Bernd Glassl from Germany’s trade association of personal care product makers, IWK.

If traces of the gum remain on the surface or if the item is too large to fit in the freezer compartment – a couch for example-you can also place a bag of ice cubes on the affected area. The surface should be chilled enough to remove the gum. 

Article Source: The sun

Read more ...

5 Bahaya Duduk Terlalu Lama Bagi Kesehatan

1 Mar 2016
Sering duduk merupakan kebiasaan sehari-hari yang sulit dihindari, khusunya bagi orang-orang di perkotaan. Pekerja kantoran misalnya, dalam sehari bisa duduk selama 6-8 jam. Banyak orang yang tidak berpikir mengenai resiko akibat duduk terlalu lama. Namun beberapa peneliti dan pemerhati kesehatan sudah lama memberikan peringatan mengenai hal ini. Dibawah ini adalah ulasan mengenai dampak kesehatan yang bisa terjadi jika Anda duduk terlalu lama.

Gangguan Postur Tubuh

Salah satu akibat duduk terlalu lama adalah sakit punggung bagian bawah atau pada bagian tulang belakang secara keseluruhan. Hal itu dikarenakan otot menjadi kaku akibat duduk terlalu lama. Leher dan bahu menjadi sangat tegang ketika Anda mengetik atau aktivitas lain dengan komputer. Jika terjadi secara terus menerus maka bisa menyebabkan gangguan pemanen pada bagian leher atau bahu.

Kolestrol Tinggi

Diabetes Group at the University of Leicester, terkuak fakta bahwa seseorang yang banyak menghabiskan waktunya dengan duduk yang terlalu lama akan memiliki resiko besar terserang penyakit diabetes, jantung dan memperpendek usia. Ini karena lebih banyak kesempatan untuk menyebabkan gangguan dalam fungsi metabolism yang mengakibatkan kadar trigliserida plasma, menolak kadar high density lipoprotein kolesterol dan pada saat yang sama penurunan sensitivitas insulin.

Sakit Jantung

Otot-otot hanya bisa membakar lebih sedikit lemak dan aliran darah lebih malas karena kelamaan duduk. Darah yang mengalir dalam tubuh berjalan lebih lambat sehingga menyebabkan otot tidak bisa membakar kalori seperti lemak. Akibatnya maka ada banyak lemak yang menumpuk otot dan pembuluh darah. Resiko panjangnya adalah lemak akan menyumbat pembuluh darah dan menyebabkan gangguan jantung.

Resiko Kanker

Aktivitas fisik yang rendah, berisiko kematikan akibat penyakit jantung dan kanker. Dalam sebuah penelitian terbukti bahwa duduk terlalu lama bisa menyebabkan resiko penyakit kanker payudara, kanker rahim, dan kanker usus besar. Resiko kanker ini menjadi lebih tinggi karena tubuh kurang aktif sehingga menurunkan potensi zat antioksidan dalam tubuh, produksi insulin yang lebih lemah, dan pertumbuhan sel yang lebih cepat namun ternyata justru sel yang tidak normal pemicu kanker. 

Komplikasi Pencernaan

Duduk terlalu lama menyebabkan tekanan yang sangat besar untuk isi perut. Tekanan inilah yang akan membuat sistem pencernaan menjadi lebih lambat dari sebelumnya. Sistem pencernaan yang terlalu lambat maka bisa menyebabkan organ pencernaan tidak bekerja dengan baik. Beberapa gejala yang paling sering terjadi adalah perut kembung, kram, sembelit, mulas dan buang gas berlebihan.

Sumber Foto:

Read more ...